格欣手记：为什么它成为P2P全球第一股

2014年12月12日，全球最大的P2P公司Lending Club成功登陆纽交所。当时很多媒体称之为“美国P2P鼻祖”，殊不知鼻祖这一称号真正的主人是其竞争对手----现在全美第二大的P2P平台Prosper，这家公司在2006年2月就成立了，比Lending Club早了两年。

那么为什么Lending Club在几年后成为了行业第一，独占美国市场的75%？其成长过程中犯了哪些错误值得创业者学习？带着这些问题，我在博鳌亚洲论坛期间专访了Lending Club联合创始人Soul Htite（苏海德），努力寻找这些问题的答案。

不畏巨头超过prosper成为全球互联网金融第一上市股

“当Lending Club成立时，已经有Prosper了，但我们从不说：算了，你不行。你总有机会去创新。”苏海德分享了这句话，表达最初进入P2P创业的感受，他说自己从创业第一天就在思考如何超过Prosper，他们犯了那些错误，为什么Lending Club后面超过了Prosper。在采访中，苏海德分享了两个他眼中Prosper犯的错误：

公布借方照片，影响借贷双方做金融决策。

Prosper的网站上公布了借方的照片。但苏海德认为，一个要做出金融决策的人是不能被照片所影响的，因为照片会给人带来情绪上的变动，二者不能接触。当人们进行投资时，最重要的是给客户提供彻底的透明度，要用数字来呈现一切： FICO评分，贷款金额，而不是在漂亮的平板上给人看靓照来维系借贷双方。

贷款竞价模式，导致高坏账率。

竞价模式背后的理念是让市场做决策方，就像E-bay，当一个人想花10美元买一个东西，卖方想12美元卖出，双方就以11美元成交。苏海德说，“这很平常，但这对信贷业务不起作用。如果我想以5%的利率借钱，没人会借给我，明天我又说，好吧我付10%，20%，甚至30%的利率，因为我迫切需要钱，所以即使自己无法承担，我也会支付30%的利率，这就大大超出了我的成本，也导致了高倒债率，因为你给人们提供了一个他们没能力去偿还的产品。这种市场决策很强硬，也会引发负面效应。虽然理论上我理解这么做的原因，但涉及到寻求资金来源的人们时，我不能苟同。这是电子商务的一个标准。”

针对这二点，Prosper的创始人Chris Larsen在接受媒体采访时也曾直言：“虽然出发点是好的，但是这个拍卖系统实在是太难操作了，经常需要很长时间才能筹措到所需金额。”

从上面这个图表也可看出，Prosper和Lending Club这两家公司的交易额从创立初期到现在都是呈上升趋势，但因为增长迅猛，Lending Club在10、11年左右超过Prosper并持续占据领先地位。

反思创业初期lending club犯过的三点错误

不论哪个创业公司，成长过程中都会遭遇很多挫折、犯过很多错误，Lending Club自然不例外。所以在采访前我就跟苏海德直言，我想来研究你们犯过的错误而非传播那些鸡汤成功学。苏海德整理了三个错误：

创业初期太注重技术，缺乏对银行业的了解。

“创业之初我们是一家技术公司，我们过于强调技术的同时也在计划着改变银行业，直到近两年我们招募了大批银行业的员工，才明白银行业到底需要什么，Lending Club的商业模式也发生了一些改变以与之相适应。”

企图借社交网络扩大影响力，却浪费了6个月走弯路。

“另一个错误是我们对社交网络的注重，我们以为人际关系可以促成人际间的借贷，但之后我们了解到金融事务是非常隐私的，而不应公之于众，因此客户之间的匿名制是极其重要的，这是我们的一个教训。”

建造优秀的平台，但缺少多元化的产品。

“第三个错误不能算错误，更像是错失良机。我们建造了一个很棒的平台，一个优秀的后台操作系统，但我们只有两个产品，我希望我们的产品能更多元，这是一个我们仍能补救挽回的机会。我们期待在Lending Club平台上看到助学贷款，按揭贷款和车贷。”

中国互联网金融监管混乱？苏海德：我不同意

除了Lending Club的联合创始人，苏海德的另一个身份是点融网创始人兼CEO。与上一次创业相似，技术出身的苏海德又是与律师出身的合伙人搭档。苏海德认为，技术与法律创新的结合是P2P行业的成功关键。

而谈及中国的互联网金融行业，苏海德表现出了非凡的信心。他认为中国的司法系统充满改变的机会，而且监管机构和创业公司都在努力推动积极正面的改变。

苏海德有中美两国互联网金融公司创业的背景，所以常常被问及“中国的互联网金融是否会比美国做的大？”而他的答案是“已经比美国大了！”无论是规模还是用户数，中国的互联网金融早已赶超美国。“在美国花费25或30年建立起来的，在中国只需5年就建成了。”

然而走捷径是需要付出代价的。贷款质量、风险控制能力、信息透明度、数据保密程度都是现在的P2P行业需要关注的问题。

而在这些问题没有解决前，哪家公司会成为中国版的Lending Club还是一个未知数。

（作者/ 《创业记》主持人兼制片 @格欣Gracy）

《创业记》独家对话 Lending Club联合创始人 苏海德

《创业记》视频节目每周采访一位互联网大佬，分享创业干货，栏目每周二上线。

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