315风暴眼中的桔子数科：校园贷起家，借款要签370份协议，放贷利率超36%

刚刚落幕的央视3·15晚会，除曝光电子签高利贷金融骗局、点名借贷宝、人人信之外，实际上还用大篇幅诠释了整个借贷黑灰产。

爬虫收集个人信息，各种手段加持的诱导贷款，随后巧设明目实现的超高利率，以及随后的暴力催收.......将整个金融借贷产业链勾勒的淋漓尽致。

尽管在强监管下，有些问题逐渐销声匿迹。如去年3·15，一公司的借贷产品涉嫌利用礼品卡的形式实施高利贷而被央视曝光，之后此类问题几乎绝迹。但在实际使用时，隐藏在借贷APP背后的各种猫腻仍屡禁不止。

近日，笔者注意到，桔子数科旗下的桔多多，就被广泛投诉通过捆绑收取担保费、会员费的方式，推高借贷人的综合成本。

此外，用户在借贷时点击确认一份《平台服务协议》，就会像“套娃”一样一键同意背后370份协议，包含身份信息、财产信息、交易信息、活体影像等在内的个人信息，则被有选择地分享至众多包含无牌照机构的第三方。

担保费、会员费等，极大推高借贷成本

在中国电子商会旗下消费服务保障平台消费保上，一名投诉用户3月12日投诉，其在桔多多平台借款2笔。其中一笔是在2024年12月12日借出，本金27200元，分6期还，本金和利息合计29135.41元，同时被收取了担保金916.96元。

另一笔是在2024年11月26日借出，本金12800元，分9期还，本息合计还款14792.13元，此次每期收取149.29的综合费，也是担保公司收取的担保费用，9期共计收取了1343.61元。

笔者根据这名用户所述的借贷本金和利息计算，其第一笔贷款的年化利率为24%，而如果把916.96元的担保费算进去，这笔贷款的年化利率则高达36.2%。

这种现象在桔多多上并不是个例。在黑猫投诉上，也有一名用户在2月13日表示，其于2024年12月在桔多多平台借款4000多元，第1期还款700多元且支付了300元左右的担保服务费，现在每期还款账单里面还有几十块钱的担保费。

伴随借贷人群的下沉，助贷平台收取担保费来转嫁风险，已是行业公开的秘密。

目前行业多采取“双融担”模式，即机构引入两家融资担保公司，签署两份融担合同，将36%的定价模式拆分为两部分，其中，24%的部分设计为资方利息+融资担保费；12%的部分则设计为融资担保咨询服务费，由另一家融担公司单独收取。这也较为符合持牌资金方的合规要求。

但桔多多合作的第三方担保公司的身份及其收费多少却值得推敲。笔者点击页面的“立即申请”后，出现了上传身份证信息的页面。在此页面下方，同时需要确认平台服务协议，点击协议后的第二条，为《个人委托担保意向及信息授权书》（下称授权书）。

该授权书显示，为桔多多提供担保的担保公司有两家，分别为天津明东华融资担保有限责任公司和黑龙江农牧建融资担保有限公司。

对于究竟收取多少担保费，这份协议里仅在第七项里提到，“本人同意被授权人有权根据本服务收取相关费用，具体费用的收取以相关页面展示为准”，这表明，在申请贷款时，桔多多收取多少担保费，并不透明。

而且，这两家公司都与桔多多有着千丝万缕的联系。

根据天眼查，天津明东华融资担保有限责任公司成立于2021年，该公司的历史股东中，有桔多多的母公司辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司即桔子数科的身影，其于2021年9月7日退出，另一家历史股东则为天津华旅金科创业投资有限公司（下称华旅金科，此前曾用名华北金科），这家公司与桔子数科交往甚密，后面笔者会详述。

另外，天津明东华融资担保有限责任公司的法定代表人为车智明，其目前还担任营口友信信息技术咨询有限公司的法定代表人，后者持股80%的大股东为曹洪亮，而曹洪亮担任法定代表人的上海桔策科技有限公司，是桔子数科的全资子公司。

至于黑龙江农牧建融资担保有限公司，其和天津明东华融资担保有限责任公司又都是哈尔滨宾县宾州镇供销合作社有限公司的成员企业。

这也是为什么，有业内人士认为，有些借贷平台所谓的担保费，实际上是为掩盖真实利率的幌子。

同样的还有会员费。据消费电子杂志报道，去年刘先生投诉，他于9月3日和19日分别在桔多多借款平台借款，总计约2.3万元，此后他发现每次借款后都会被平台扣除399元，两次总计798元，询问客服后得知是平台会员费。

让刘先生诧异的是，他完全不知道自己何时开通了会员服务。此外，会员服务的有效期为一个月，但在同一个月内借款两次，会员费用却被重复扣除，这让他感到不解。

笔者注册桔多多APP查看其会员服务“说明”注意到，其会员卡名为桔富卡，但用户需要花多少钱购买却没有显示。购买会员卡后，桔多多可以“提供更优质服务”，如未使用任何会员权益，可于购买之日七天之内通过电话、在线客服申请退款，超过7天或已使用权益的，则不支持退款。若用户勾选了连续包月，到期就会自动扣费，而不希望扣费的话，则需联系客服申请退款。

不过，刘先生表示，其曾在7天内在没有使用任何会员权益的前提下选择退订会员，系统消息也显示会员退费成功，但退款并未成功。在规定时间内刘先生又联系人工客服，却一直未接通，最终会员未退订成功。

所以，虽然桔多多首页显示，其预计最高可借20万元，年化利率为7.2%-36%，但通过大多数投诉的情况看，7.2%的年化利率似乎只是一个吸引借贷人的宣传数字，综合各项“捆绑”的费用，他们承担的似乎更多是接近36%甚至超过这一数字的借贷成本。这也给他们带来了沉重的负担。

虽然担保费、会员费等被借贷平台以模糊形式捆绑收取的费用已成为行业公开的秘密，但这种收费会不会被支持呢？

根据《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》规定，金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持。

另外，根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利息的最新司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。

行业已经有了类似判例。有媒体报道，2024年下半年公布的一则裁判文书中，借款人王某（化名）在同一天与消费金融公司和融资担保公司签订《个人消费信贷借款协议》《委托担保合同》，综合贷款年利率达到36%，最终法院判决按照同期LPR计算利息。

虽然上述规定在一些人眼里只是针对持牌银行、消金公司和小额贷款公司等金融机构而不是助贷机构，但毕竟助贷机构天然依赖这些金融机构吃饭，那么随着监管的趋严，其“不成为的规矩”必然也会受到挑战。

有意思的是，桔多多APP的开屏宣传口号为“美好生活多一点”，但截至目前，在黑猫投诉上，桔多多商城的投诉量累计已高达38000多条，仅近30天就1400多条。

一键授权，便签370份协议

在笔者继续查看服务协议中的其他协议时，发现了桔多多更多不为人知的秘密。

如图从表面看，桔多多的的服务协议一条，点击进入，也只有8项，分别为《用户授权协议》《桔多多服务协议》《明东华隐私保护政策》《数字证书使用协议》《非在校大学生承诺函》《个人电子签名签署授权书》《个人征信授权书》以及前述的《个人委托担保意向及信息授权书》。

点开《用户授权协议》，笔者发现，除了姓名、手机号、身份证号照片等基本信息外，桔多多还会自行或委托关联方向第三方共享用户活体识别影像照、学历信息、婚姻状况、单位信息（单位名称、单位地址、行业、单位电话、职务、职业）、车牌号简称、车牌号、车辆型号、所在（工作）城市以及购车方式、车辆是否有抵押/贷款、关联企业信息等。

而桔多多说提到的第三方，范围似乎有些广泛，其表述为“包括但不限于金融机构或/及其合作平台”。

在《用户授权协议》的最下方有一名为《借款相关协议》的附件。笔者点入看到，这里面包含长银消费金融、小米消费金融、蓝海银行、亿联银行、华瑞银行、紫金农商行、振兴银行、唯品富邦、南京银行等共17家资金方，它们的合作协议共计99份。

但和上述资金方并列的还有“相关平台协议”几个字，点入进去，则“别有洞天”，出现了你我贷、时光分期、恒小花、信用飞、全民钱包、易借速贷、豆豆钱、白猫贷、哈啰臻有钱、纷享贷、宜口袋、助你花花12个平台，它们每家的协议数量也各不相同，合计又高达263条协议。

而且，虽然这12个平台是作为第三方存在，但如果用户在桔多多上借款，不光意味着与这些第三方签署协议，还因为有的第三方没有小贷牌照，要与这些第三方的第三方签署协议。如点开哈啰臻有钱，共有99条协议，除了哈啰臻有钱的《用户服务协议》，还有其第三方小赢卡贷、杭银消金、百信银行、苏宁银行、哈银消金等众多金融机构的合作协议。

由福建桥水融资担保有限公司与北京人品科技发展有限公司合作运营的助你花花下面的协议更多，高达109条，同样包含着众多其第三方如国美小贷、美易借钱、羊小咩等公司的合作协议。

而桔多多对外分享个人信息的第三方何止上述这些机构，在桔多多的《明东华隐私保护政策》里，笔者又发现了“华点”。

在这一“政策”的概述中，天津明东华融资担保有限公司表示，其与桔多多合作，通过银行、信托公司、小贷公司等金融机构以及第三方支付平台、信息技术服务公司等各类合作方共同实现用户的“普惠金融”需求。

这是否意味着，用户的个人信息又会被打包分享给更多的公司？

果然，下拉至附件二《第三方产品或服务个人信息共享及收集情况表》，可以收集用户个人信息的平台除了上述小赢卡贷，你我贷，还有易鑫车主贷，以及运营主体为极融云科信息技术有限公司（也是你我贷的运营主体）的极融，运营主体为上海旭昌网络科技有限公司的乐享借、乐享借plus，运营主体为上海佰粒科技有限公司的极风分期，运营主体为上海引旅信息技术服务有限公司的提钱游。

还没结束，还有上海易一代网络信息技术有限公司、北京宇信科技集团股份有限公司、苏宁消费金融、深圳市飞贷小额贷款有限公司、中科融金科技（北京）有限公司、恒智普惠（武汉）数字科技有限公司、亲家网络科技（北京）有限公司、北京普安资本管理有限公司、辽宁迅奇网络科技有限公司、广州子轩网络科技有限公司和“黑名单检测”机构深圳市凤凰木网络有限公司。

所以，用户在点击同意表面显示的《平台服务协议》这一个协议后，就意味着在无感知的情况下，像“套娃”一样一键同意了背后370份左右的协议，包含身份信息、财产信息、交易信息、活体影像等在内的个人信息，被有选择地分享至上述平台手中。

而这种过度授权，有媒体曾表示，至少带来两方面的后果：一是个人信息变相“泄露”，用户会接到众多平台的推销短信或电话。另一个则是个人征信被反复查询、留痕，降低了以银行为主的主流金融平台借款成功的可能性，即俗称的“征信花了”。

值得一提的是，在2021年，桔多多曾因存在违规收集个人信息、违规使用个人信息的问题而被工信部通报下架。

开拓金融边界,布局两张小贷牌照

对于了解互联网金融的人来说，桔子数科可谓常青树的存在，其成立时间最早可以追溯到2014年，创始人为史孝东。

彼时，最火爆的互联网金融产品当属校园贷，而当时还是桔子分期的桔多多就是靠校园贷起家。其以大学生分期商城的模式，踏足校园贷，一度宣称是东北地区成立最早、规模最大的分期购物商城。

到2015年，桔子分期已发展成为“全国性校园分期领导品牌”，在全国15个省市设立了一级营销中心和近30个二级营销中心，覆盖全国800所高校以上，可以为超过1000万在校大学生提供消费金融服务。

不过，也是2016年，监管开始出手清理整顿校园贷市场，一大批校园贷被迫关闭。但桔子分期却成功转型。

据桔多多官网介绍，目前桔多多商城主要以移动端APP为载体，创新“场景导购+品牌入驻+爆款特卖+店长模式+会员权益”的运营模式，为23-50岁用户提供3C数码、中高端腕表、轻奢箱包、品牌服饰及大牌美妆等商品消费服务。

但从旗下桔多多APP的界面安排来看，首页即是借款，分期商城则要排在第二个位次。

从其母公司辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司即桔子数科的视角看，旗下产品服务除了桔多多商城，还有数字化营销服务。

据介绍，作为流量分发和技术型服务平台，桔子数科与众多商业银行、消费金融公司、中大型支付公司、互联网平台达成合作，提供存量用户数字化营销解决方案，可以快速为合作企业实现场景化增值服务。在业内人士的理解里，其内核也是“助贷”。

主抓“助贷”之外，桔子数科还两次布局小贷牌照。其中一家为天津华北创业小额贷款公司，北京欢聚持股10%，大股东为前述华旅金科以及其母公司天津华北集团有限公司。不过，天津华北创业小额贷款有限公司（下称华北小贷）所持有的牌照为区域性小贷牌照，并非可全国经营的网络小贷牌照。

另一张牌照则是从第三方支付公司瑞银信手里获得的瑞蚨小贷。2024年年初，在股权转让完成后，华旅金科和桔子数科分别持有瑞蚨小贷70%、30%的股权。

此后，在两者的操持下，这家小贷公司动作不断。先是在去年4月，瑞蚨小贷更名为广州科东互联网小额贷款有限公司（下称科东小贷）；去年11月，科东小贷又在原注册资本2.5亿元的基础上增资至4亿元。

从去年9月开始，科东小贷还进行了“及东贷”和“即点金”商标的申请。不过，虽然其官网介绍，科东小贷为依法设立的具有网络小额贷款经营资质的有限责任公司，为“白领的信用借款神器”，但同时其也表明，“App开发中”。

不过，此次在窥探桔多多的“秘密”时，笔者注意到，3月13日，前述宜口袋下赫然出现了科东小贷的《个人消费贷款合同》，但不知为何，在3月15日，这一合同便不见踪影。但同时笔者又看到了另一个合同格式条款一模一样且华北小贷为贷款人的合同，正如前面提到的，华北小贷为区域性小贷牌照，所以上架桔多多面向全国的借贷人，明显不符合监管要求。

不论如何，这也证明了桔子数科在互联网金融领域不断开拓的野心。

但野心之下，必须合规前行。在监管不断堵住漏洞压缩灰色空间的过程中，桔子数科是时候好好在保护好金融消费者权益这个大前提下，审视自身的业务了。