传说中的“信联”终于要来了，影响几何？

原标题：传说中的“信联”终于要来了，影响几何？

这些年消费金融火热，成了互金最挣钱的领域，不过消费金融行业苦“共债、欺诈”久矣，平台之间数据是割裂的，对风控构成不小的考验。此前央行批准了8家个人征信机构试点，但央行对于八家机构的模式并不满意，于是互金协会牵头组建“信联”的方案逐渐成为主流，这一年以来，关于“信联”何时落地，一直没有确定说法，只有“百行征信”的名称逐渐确定下来。到了2018新年伊始，央行表示受理了百行征信的个人征信业务申请，“信联”终于离落地越来越近了。

央行受理百行征信业务申请

今天（1月4日），央行官网发布公示称，已经受理了百行征信有限公司（筹）的个人征信业务申请，根据《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》等规定，现将百行征信有限公司（筹）相关情况在2018年1月4日—1月13日期间予以公示，业界如有异议，可以及时反映。

公示信息显示，百行征信有限公司注册地位于广东省深圳市，业务范围为个人征信业务，注册资本十亿元人民币。

在主要股东及所持股份方面，中国互联网金融协会持股36%，八家个人征信试点机构芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、考拉征信、中智诚征信、北京华道征信均持股8%。

拟任董监高人员方面，现任汇达资产托管有限责任公司董事长朱焕启将出任百行征信董事长，并兼任总裁。互金协会信息科技部主任许其捷、中国外汇交易中心信息部主管郦永达、腾讯征信总经理郑浩剑、前海征信总经理邱寒等9人任董事。监事包括陈波、毛振华、盛希泰、谷国良。

股权结构终于确定，董事、监事、高管也明确下来，央行也开始受理业务申请，传说中的“信联”终于离落地不远了。百行征信具体的业务规则还不明确，如信息的共享机制、收费政策等，预计会在开业的时候正式发布。

百行征信会起到怎样的作用？

央行征信中心主要收录了客户群体在银行等传统金融机构的借贷与信用卡数据，而互金的客户群体大部分不是银行服务的借贷客户群体，在央行征信中心没有数据记录。征信数据的不完善，使得互金机构的风控缺乏核心的借贷历史数据的支持。

为此互金机构不得不开发大数据风控，也就是开发大量与借贷关系比较弱的数据，如网页浏览记录、手机使用情况、电商消费数据、网络行为数据等等，试图从多个维度来判断用户信用。很多互金公司的信用判断维度都上千，而且不断迭代更新，可谓是“数据成色不够，多维度数据来凑”。尽管互金业界很推崇大数据风控，但其效果一直存疑，而在最近的现金贷监管规范中，监管部门也指出要慎用数据风控模式。

信联的到来，最核心的是解决了互金行业的借贷数据割裂、不共享的问题，互金公司不知道借款人在其他平台是否借款，借了多少，是否有逾期。互金协会牵头组建百行征信，如果能把各家机构的真实借贷数据全部汇聚起来，一些老赖群体、骗贷群体将难以藏身，行业的风控水平将获得提升。

现在市场上已经有不少借贷信息共享平台，汇聚了一些机构的借贷数据，不过问题在于加入的平台有限，数据量不足，且很多信息共享平台采用“多贡献、多查询”的原则，一些平台为了多查询，提供假数据，使得数据源被污染，信息共享平台无法起到应用的作用。

百行征信作为互金协会发起的机构，影响力更大，权威性更强，必然会比市场上的信息共享平台更有效。届时，互金行业的风控水平有望得到提升。

同时，互金借贷引发的一些社会问题也有望得到一定程度遏制。例如这些年互金其实养肥了一些骗贷群体，甚至一些沉迷于黄赌毒的群体，使资金流向了不该流向的领域，助涨了一些社会丑恶现象。如果百行征信将这类群体的数据开放给业界，流向这些领域的资金必然会大量减少。

百行征信还面临哪些问题？

不过以上愿景是建立在规则完善的基础上。但由于互金行业的玩家利益错综复杂，资质良莠不齐，如果没有完善的运作机制，百行征信的作用将大打折扣。

例如在共享机制方面，一般会考虑多贡献数据的公司享有更多的免费查询机会，那就必然需要有防止机构提供假数据的机制。如何判别假数据，对提供假数据的公司如何惩戒，等等，都需要有相关的规则。虽然百行征信是互金协会牵头组建的平台，但数据质量不一定让人满意。如今的协会信息披露平台上，很多网贷平台披露的逾期率为0，显然不真实，这其实已经影响到了互金协会的公信力与威慑力。

百行征信还要明确收集会员的哪些数据。这涉及到数据的有用性，也涉及到借贷用户的个人信息安全问题。不同平台的数据收集标准并不统一，很多平台收集了用户的多维度信息，形成了多种字段，一些维度与借贷相关性较弱，但可能涉及到了用户的隐私。百行征信需要明确哪些维度的数据是需要会员贡献的，哪些是不必要的。

百行征信还要明确可以接入征信系统的标准。央行征信为了保证数据质量，对于可以接入征信的标准要求很严格，接入对象大部分是银行。而百行征信则面临更复杂的局面，行业里鱼龙混杂，大大小小的机构，各种背景的机构，如何取舍是个难题。现在的互金行业格局还很分散，只接入头部平台，无法起到信息共享平台的作用，而接入过多，又面临小机构的数据质量不佳等问题。

此外，百行征信要想做到足够的威慑力，还需要进一步扩大生态，将信用黑名单与消费、出行等场景结合起来，使赖账群体面临更多的约束。这样会更进一步打击老赖、欺诈群体。

对行业格局有什么影响？

与网联一样，百行征信似乎给中小互金平台带来的机会更大。这些机构自身数据不多，风控能力不强，百行征信给了中小平台一个风控工具。

不过百行征信的出现对于行业格局影响肯定不是决定性的，小平台虽然多了一些有效数据，但风控能力没法获得实质性提升，而且在同样关键的获客、资金成本等方面，小平台依然落后。头部平台获得了其他机构共享的数据，优势依然明显。金融行业本身不是形成寡头垄断的行业。百行征信的出现，或会使互金更有传统金融的格局特征，即多家平台位于头部，而不是互联网领域的“7-2-1格局”。

市场上的大数据风控公司何去何从？

百行征信的出现，将会对于市场上的大数据风控服务商形成一定冲击，很多大数据风控服务商其实是卖数据的公司，供互金机构查询各种维度的数据。百行征信出现后，查数据的需求预计会在一定程度上减弱。各种与借贷弱相关的数据对判断信用的作用有大有小，如果互金机构有了借款记录、逾期次数等重要信息，对各种维度的大数据需求就小了。大数据风控厂商未来可能更加依赖风控模型和工具，提供信用评分、贷前贷后管理系统等产品，这方面的需求依然会存在。