美国正在遭遇历史级别的用电荒，马斯克都自己造发电厂了，但这也是巨大的机会
昨天，美国G20创新部长级会议，马斯克说了一句让全场安静的话。他说，明年，2027年，AI芯片用电至少缺15吉瓦。
15吉瓦是什么概念？三峡电站总装机才22.5吉瓦，这个缺口相当于三分之二个三峡，还只是给AI芯片用的这一项。
我告诉各位，别看热闹，这里面可是AI产业投资的大转向，整个的投资逻辑正在从芯片一直向上游传导。
之前大家都说美国电缺，但其实真正的用电荒，才刚刚开始。
马斯克的习惯是哪里卡壳我就自己上，今年年初达沃斯的时候，马斯克说发电机涡轮叶片全世界只有三家公司能做，卡脖子，现在马斯克都直接自己要造涡轮叶片了。
要不是缺的厉害，不止于此。
简单介绍一下背景，G20创新部长级会议，中国科技部领导也带队参加了，美国基本上所有的科技大佬也都参与了，是不可忽视的一个活动。
这个峰会，马斯克还放了一堆暴论，全是对未来的预测。
比如：明年AI写代码会彻底碾压全人类；十年之内地球上会有十亿台人形机器人，生产力超过全人类总和；AI会让全球经济翻十倍。你听听这话，一个都不比缺电那条小。
下面我把马斯克的主要观点和大家分享一下，再加一些我自己的判断。各位，这条很重要，里面全是未来的机会。
一、AI的用电荒，才刚刚开始
先说马斯克。他讲电力这段，逻辑很简单：AI芯片的产量每年涨40%到50%，而中国以外的电力，每年只涨10%到20%。他说增长快的那一方最终一定压倒增长慢的那一方，所以缺电不是遥远的未来，明年就到。
说我的判断，这其实不是马斯克一个人在喊。我告诉大家整个美国的钱都往那里流，你就知道什么叫历史级别。
先看华尔街。
美国现在大型的私募股权和基础设施基金正大规模涌入电力+数据中心交叉领域，因为电网跟不上，开发商开始"买电源"。
黑石说自己是全球最大的AI基础设施投资者，手里的数据中心资产超过1500亿美元，后面还排着1600亿美元的投资计划，连电力公司都直接买，前段时间直接花115亿美元买了一家公用事业。
贝莱德、KKR、布鲁克菲尔德全在往电力和数据中心里砸钱，光私募股权去年投美国数据中心就是457亿美元，五年最高。
彼得蒂尔上季度持仓报告，大幅进军电力和能源。
再看并购。
今年上半年美国电力公司并购超过2000亿美元，折合人民币一万四千亿，历史纪录。最大一单是NextEra要花668亿美元买Dominion。
Dominion是谁？弗吉尼亚北部那一片全球数据中心最密的地方，电就是它供的。说人话就是，电网跟不上了，开发商开始直接把电源买下来。
微软、谷歌、Meta、亚马逊也全在签几十年的长期购电协议，Meta一口气跟四家公司签了核电。谷歌昨天刚签了一家地热能源发电公司，连地热都用上了各位。
二、三条路：燃气、核电、输电
那电从哪来？
第一条路，最快的是燃气电站。
今年前8个月美国燃气项目开工近380亿美元，数据中心开发商干脆在园区里自己装燃气轮机，在建的7.5吉瓦，排队的60吉瓦以上，涡轮机不够用，GE的订单排到爆——这就是马斯克为什么要自己造涡轮叶片。
第二条路，中期是核电。
美国现在是核电复兴了，美国最大的核电运营商Constellation在重启关掉的老核电站，盖茨、奥特曼各自押了一家新型反应堆公司，政府目标是2030年前开工10座大堆，2050年核电翻四倍。
第三条路，最慢的是输电。
各大电网都在规划上百亿美元的"电力高速公路"，但一条线动辄十年。
三、板块逻辑已经彻底变了：钱在往上游走
所以这一轮，我认为板块的逻辑已经完全变了：以前是买芯片，现在钱在往上游走——电力公司、燃气轮机、核电、输电设备，这一整条链子都在被AI重新定价。不是让大家去买，是让大家看懂钱往哪流。
中国有巨量的电力，但因为GPU出口禁令，没法用最新的芯片建数据中心。所以马斯克给除了中国之外的各国的建议是：谁能把电建出来给AI公司，谁就能收税收钱，这是一个国家级的机会。
这一条是我认为大家最值得关注的。
四、AI写代码碾压人类，机器人十年超全人类
马斯克说明年AI就要碾压人类写代码。
他用了一个比喻，叫"Stockfish级别"。Stockfish是个国际象棋程序，你现在拿手机跑它，就能赢世界冠军卡尔森。
马斯克说，明年某个时候，AI写软件就会到这个级别，人类在写代码这件事上跟AI竞争已经没有意义。所有数字化的工作，12到18个月内，AI全部极其出色。
AI能让全球经济涨20%到30%，每年多出20到30万亿美元，比我们一年的GDP还大。但他说这只是开胃菜，真正的大头是机器人。
人形机器人有多有用，他给了个公式：AI软件多好，乘以机器人体内芯片多好，再乘以手有多灵巧。这三样现在都在指数级进步。然后机器人开始造机器人，起步很慢，之后爆炸。
他甚至愿意押真金白银打赌：十年后至少十亿台，每台生产率是人的五倍——也就是说，十亿台机器人的产出，超过全人类。
五、马斯克的时间表从来不准，但方向从来没错过
这一段我也说句实话。马斯克的时间表从来都不准，特斯拉自动驾驶他喊了十年。但他的方向从来没错过。所以我的看法是，把他的时间乘以二，方向照单全收。
写代码这件事，明年碾压不了，后年也差不多了。AI明年碾压软件，机器人十年碾压人力，而这一切卡在电上。谁有电，谁有算力；谁有算力，谁有下一个十年。
马斯克为了电，连发电厂都自己建了。
那我说完了，这场会的完整实录，两万字，我翻译好放在主页群，大家关注我，下期见。