没有新车的理想，不伤心

作者｜郑森鸿

编辑｜白雪

明牌下的理想，拼的是实打实的产品能力和资源储备。

在理想今年一季度财报会上，李想对外表示今年不会发布纯电 SUV 产品，会放在明年上半年。

相当于继 MEGA、L6 两款新车之后，理想从今年 4 月底开始进入了长达大半年的空窗期，而智界、蔚来、小鹏和极氪等重磅车型都集中在下半年出牌。

这一节奏完全改变了李想的计划，李想曾在今年 2 月份信心满满的表示，今年是理想史无前例的产品大年，到年底将有 4 款增程和 4 款纯电车型在售。

据了解，当时理想内部讨论的是，准备年底前先发更便宜、走量的 M7，明年再发 M8 和 M9。

从史无前例的产品大年到无车发布——一方面是转型阵痛，从增程式切入到全新的纯电领域，理想证明战斗力需要时间；另一方面是 纯电产品战略的失误 ，纯电旗舰车型 MEGA 销量不及预期，M 系列需要重新调整。

总之，理想下半年仍是 L 系列扛起销量大旗，至于如何稳住这半年的销量，以及面对像智界 R7、极氪 CX1E 和乐道 L60 等竞争对手，大概率只剩下降价这张牌了。

好消息是，理想最新的周销量再次破万，重新越过鸿蒙智行站上了榜一的位置。

01

收回纯电野心，重新修路打基础

理想下半年干什么？

对于车企而言，将新产品与新技术之间节奏牢牢紧扣，是实现稳健增长的致胜法宝。

反之，如果新产品的规划跟不上，在售车型又很难保持稳定的销量输出，极有可能打乱车企整体的节奏，甚至前期建立的优势也在不断缩小。

正如李想所说，智能电动车是一个高速发展、高度竞争、快速变化的行业，但行业本身又是典型的长周期特质，这是一场马拉松比赛，但是每 4 公里的节点就淘汰一轮。

面对纯电战略的调整，以及再度调整组织架构，强调回归健康的增长和人员优化等动作后，李想基本已经确定了下半年的路线—— 补短板、重修路、打基础 。

说白了，理想需要稳住 L 系列的市场竞争力，同时又要保证明年纯电车型有足够的杀伤力。

一是 拿智驾当进攻利器 。

智驾一直是理想的短板，在经历开城打脸之后，理想终于在近期正式推送了 AD Pro 3.0 和 AD Max 3.0。

理想官方介绍，AD Pro 3.0 可以实现高速 NOA 千公里级别零接管，而 AD Max 3.0 覆盖全国城区 NOA，支持城区代驾 LCC 以及升级高速 NOA 收费站通行功能。

图源理想汽车官方

从实际表现来看，无论是施工场景逆向借道，还是人车流密集场景的连续绕行，理想 NOA 都能一气呵成，整体表现相比往前的版本都有质的提升。

行业内人士评价道，理想的智驾突飞猛进，要么是智能驾驶的钥匙真被它找到了，要么就是有外援。

弥补智驾能力的同时，理想下一步是实现有路就能开的无图城市 NOA，甚至是更高等级的自动驾驶。

在 2024 中国汽车重庆论坛上，李想分享过去半年多的时间做的一个重要技术突破，并且强调的是「自动驾驶」，而不是「智能驾驶」。

李想表示，基于端到端+VLM （视觉语言模型） +生成式的验证系统，理想目前放入了 100 万 Clips 用于端到端的训练，大概一个月十轮左右的训练，基本就可以完成一个无图 NOA 的上限水平。

业内人士表示，一颗芯片搞传统自动驾驶，另一颗搞端到端，这个挑战很大。

功能节奏上，7 月份先上无图 NOA，接着最早在今年年底，最晚在明年上半年，批量交付真正有监督的 L3 自动驾驶，三年内实现 L4 级别无监督的自动驾驶。

作为参考，今年三季度小鹏 XNGP 将实现全面无图，不仅全国都能开，且每条路都能开，2024 年将在国内实现类 L4 级智驾体验，并正在全球范围内进行测试。

你也可以理解为，这个版本如果能如期而至的话，理想智驾系统在功能和覆盖范围上，就可以追平华为和小鹏了。

二是 纯电车型回炉重造 。

36 氪汽车透露，理想纯电 SUV 的前脸设计与 MEGA 的重合度相当高，如果持续顶着 MEGA 的阴霾，理想纯电 SUV 会相当吃亏，至少这个造型已经得不到多数消费者的认可了。

图源博主拉面师傅理想 M9 渲染图

因此，理想可能会对纯电车型做出更大调整，不排除重新进行产品设计与产品定义的可能，到明年上半年末，理想还有近乎完整一年时间来做出调整。

从最新曝光的路试谍照来看，无论是前脸保险杠、舱盖与一体式星环大灯融为一体的水滴型车头，还是尾部方正的造型设计，理想纯电 SUV 和 MEGA 几乎保持一致设计。

当然了，这也不排除是早期计划在年底上市的测试车，也有可能在 MEGA 的基础上重新优化一套新设计。

三是 做好基建和铺设门店 。

李想认为，现阶段中高端纯电 SUV 的销售必要前提是，拥有足够多的自营超充桩，当自营超充桩数量达到和特斯拉中国相近的数量时，才是产品推向市场的合适时机。

从数据上来看，特斯拉截止今年 4 月在国内累计布局 1900 多座超级充电站，超过 11000 个超级充电桩，而目前建站效率最高的蔚来累计布局超过 22000 根充电桩。

相比之下，理想目前累计开放 438 座超充站、1952 根充电桩，今年计划布局超过 2000 座超充站和 1 万根充电桩，平均一个月要上线 260 座超充站、1341 根充电桩。

按照这个速度推进，理想已经追上了蔚来的建站效率，并且最快 2 年就能看齐特斯拉在国内将近 10 年的基建成绩。

除了为补能体系的「修路」之外，理想也在加速扩大门店展位。

在李想看来，如果要支撑一个新车型获得过万的月销量，全国需要新增大概 500-600 个固定展位，否则就会出现增加产品但并没有增加销量的问题。这正是过去几个月理想 L8 遇到的问题。

官方数据显示，理想 L8 近半年月均销量从 1.3 万辆 跌至 0.63 万辆 。

足够多的超充桩数量和新增足够多的门店展位，这是卖纯电 SUV 的必要条件，李想表示明年上半年就能看出这套组合拳打出的效果。

总之，比起蔚来、小鹏和华为下半年相继发起扩大产品组合的攻势，理想进入了为期大半年的修炼期。

02

增程销量正猛，但降价只是时间问题

纯电产品战略调整，销量重担毫无疑问又落在了 L 系列身上。

需要肯定的是，如今的 L 系列确实卖得火爆。今年截止到 5 月份，理想累计销量 （14.1 万辆） 与榜一的鸿蒙智行只相差不到 7000 辆。

最新官方数据显示，理想时隔近半年再次周销破万 （1.09 万辆） ，不出意外的话这个月有机会冲击 4.5 万辆。

有意思的是，在 30 万元以上的新能源汽车市场，理想的市场份额超过了 30%，相反在 30 万元以下的市场，比亚迪的市场份额同样占了超过 30%。

两者的共同点是，比亚迪喊着「油比电低」的口号从合资玩家手上抢到肉，而理想则是借着增程不断扩大自身的核心竞争优势。

在过去的一年的时间里，增程车型累计销量超过 62 万辆，同比增长 186%，连续三年实现三位数的增速，比起插混 （87%） 和纯电 （24%） 的增速，增程是目前所有动力类别中，增速最快的一个。

研究机构预测，今年增程市场将在 60 万辆的基础上保持三位数的增幅，总规模有机会超过 150 万辆 。

换而言之，理想 L 系列不愁市场不够大，但能吃下多少就看自身的实力了。

截至目前，今年已经有阿维塔、智己和埃安接连加入增程赛道，并瞄准了 SUV 市场，小鹏也已经具备布局增程动力的条件，宁德时代专门给增程产品开发了一款大电池。

「能加油」几乎成了今天新能源市场的生存法宝，这对于下半年处于明牌阶段的理想更为被动。

按照目前流传理想全年销量目标下调至 56~64 万辆为准，除去今年前 5 个月卖出的 14.1 万辆，相当于今年理想还要再卖 41.9~49.9 万辆，月销不低于 5.9 万辆。

作为对比，鸿蒙智行今年 7 月份开始每月销量目标同样不低于 5 万辆，除了现阶段在售的问界 M5/M7/M7、智界 S7，下半年还有享界 S9、智界 R7 （9 月上市） 。

图源懂车帝数据

具体车型上，理想 L6 内部目标是月销 3 万辆，6 月产能将突破 2 万辆，而理想 L7、L8、L9 今年前 5 个月平均每月销量分别为 1.06 万、0.63 万、0.37 万辆。

按此计算，理想下半年销量保底 4 万辆，有机会冲到 5 万辆的水平线上。

降价是最简单粗暴的打法。

理想曾在 4 月份对全系车型下调了价格，其中 L7、L8、L9 价格下调了 1.8~2 万元，端午期间 （6.8~6.18） 也针对 L7、L8、L9 三款车型，推出了定车享 1.27 万元的限时礼包。

不过看趋势的话，问界 M7 Ultra 处于订单火爆的势头，上市首周交付量达到了 4349 辆；而且下半年还有岚图 FREE318、乐道 L60、阿维塔 07 等新车相继上市，理想 L 系列正处于左右夹击的阶段。

从理想以往为数不多的「扣扳机」时机来看，只要现有车型的订单增长势头良好，同时竞争对手不具备极强的威胁性时，新产品和新技术就可以延迟登场时机。

否则，就需要快速将新的王牌扔出来，完全不给对手乘胜追击的机会。

而如今，或许只有降价这一张王牌。

车 fans 孙少军透露，如果理想 6 月销量无法超过 4.5 万台，7 月一定会降价，否则难以维持销量。

当然了，即便最终销量不及市场预期，目前理想还有近千亿现金储备，加上唯一实现连续盈利的造车新势力。

至少可以证明的是，今年理想依然还是最有钱的新势力玩家，只是在产品的竞争势头上会稍弱于对手。

03

高端纯电的生意，还得摸着蔚来过河

高端纯电的生意有多难做，蔚来最有发言权。

乘联会数据显示，今年一季度 30 万元以上纯电汽车月均销量不到 2.31 万辆 （6.92 万辆） ，蔚来占了 43.3% 的市场份额 （3.01 万辆） ，去年累计拿下近 60% 的市场份额。

如果把销量放到地方区域来看，蔚来较为走量的二、三线城市，普遍位于江浙沪粤等补能体系完善的区域，而 ES6 和 ES8 对一线城市的依赖远高于理想 L 系列。

这也是为什么李想认为足够多的超充桩数量，是卖高端纯电的必要条件之一，而蔚来近两年也在「下饺子」式的布局换电站和充电桩。

一方面是 对补能体系的依赖 。目前布局充电桩的玩家优先聚焦一、二线城市，而三线以下的城市混动用户占比远高于纯电用户，比如理想 L 系列在二、三线城市占比超过了 31.7%。

另一方面是 对品牌的认知度 。

目前 30 万以上的纯电车型，除了 BBA 都难以下探到三线及更低线的城市，这也是蔚小理、极氪等主动加速下沉渠道的原因。

小米集团总裁卢伟冰也曾多次透露，今年小米汽车销售服务网点将覆盖全国所有省级行政区，计划在 46 城开设 219 家销售门店，在 82 城开设 139 家服务中心。

据晚点 Auto 消息称，理想曾在 2023 年下半年计划加大在上海、苏州、无锡等华东区域的销售、服务网络建设力度，并租下上海虹桥超过一万平方米的办公室，准备转成销售与服务部门的永久总部。

以「决战长三角」的战役，与特斯拉、蔚来等头部纯电车企抢市场。

但随着纯电产品延期，这处办公室大部分空置，计划不再续租，办公人员一部分已调回北京。

在北京车展期间，李想曾向李斌抱怨「做纯电动车太难了」，补能网络起不来，真的没法卖。

李斌回应道，现在看我们高端纯电卖了这么多，还是非常不容易的，现在知道卖高端纯电有多难了吧？

这是纯电新手理想失利得出的结论，增程车型能兼顾纯电车型绝大多数优势，又避开了补能短板，成为理想夯实的基本盘，但纯电作为第二增长曲线同样需要经历 0-1 的阶段。

理想纯电项目最早在 2021 年开始立项，3 年的时间带来一款售价超过 50 万元的 MPV 车型，第二款纯电推迟一年加上市场的竞争不断加剧，对于理想的纯电产品又提出了更高的要求。

不可否认的是，在 2023 年不断冲击销量的前提下，理想今年曾以年销 80 万辆的野心冲击高端新能源市场，并且整个公司包括研发、销售团队也都呈现出一种势在必得的信心。

如今面对纯电战略的调整，理想也在尝试加快回到去年熟悉的节奏，无论是门店展车位置的分配，还是对于零售和交付总部的职能合并提升效率，守江山才是理想目前的核心目标。

对理想而言，纯电战略的推迟更多是影响了理想整体的节奏，毕竟主力车型 M7 的上市原计划是在年底，即便是上市即交付也很难对销量带来跨越式的提升。

倒不如降低销量的预期和欲望，回归健康的增长，调整好方向重开个好局。

对消费者而言，MEGA 的产品力确实上了理想很多在纯电领域的技术积累，失利后的理想必然也会针对 MEGA 的表现复盘打磨，至少在明年上半年能够看到一个补能、渠道双齐全的新面貌。

如何增强自身纯电产品竞争力，以及扭转消费者对理想纯电产品的认知，这是一个极其考验理想的挑战。