马斯克访华 宁德时代的收获不止500亿

作者｜涂明

编辑｜栗子

图片｜路透社

5月30日下午抵华，6月1日上午离京，马斯克的中国之旅可谓行程匆忙。在大约44小时的旅程中，国务委员兼外长秦刚、工业和信息化部部长金壮龙以及商务部部长王文涛分别会见马斯克，马斯克此行待遇之高可见一斑。

而在这安排得满满当当的高规格会谈中，宁德时代董事长曾毓群成为马斯克在此次中国行中见面的第一位企业家。

据《中国企业家》报道，“马”与曾的见面时间是5月30日晚，地点在北京著名的顶级会所——华府会缦府宴餐厅。

与他上次访华时不同，马斯克此次中国行的内容被全程保密，为数不多的几则关键消息也都是通过官方渠道公开。据传，缦府宴的内部人员曾在马斯克到访当晚将其用餐照片传出，但随即被要求将信息删除，就连马斯克本人也罕见的没有在推特上披露相关信息。

保密程度如此之高，一反马斯克平日活跃的个人风格，预示着他对此行成果的高度重视。

马斯克上一次来访是在2020年1月，彼时访华后，宁德时代便发布公告，称已与特斯拉达成合作，开始为其供应动力电池。

这是改变了特斯拉与宁德时代双方命运的重要合作，合作公告发布两个月后，宁德时代股价翻倍，特斯拉的Model 3车型也迎来量产时刻，三个月之内汽车交付量即从5000台攀升至一万台。

彼时马斯克访华，为特斯拉和宁德时代分别雄踞电动汽车与动力电池市场的“王者”宝座奠定了坚实基础。而此次访华，据业内人士分析，将推动二者在储能领域进一步深化合作。自5月30日至6月1日，特斯拉股价已上涨7.2%，市值上涨接近2000亿元，宁德时代则上涨5.3%，赚到了近500亿元。

对特斯拉来说，实现“光-储-充-车”四大业务闭环是其一直以来的梦想，储能是其中至关重要的环节，而对宁德时代来说，“电化学储能+可再生能源发电”、“动力电池+新能源车”是其两大核心战略。强强联合之下，他们在储能领域所能迸发的力量可以容纳无限想象。

01.外来的和尚想念经

马斯克对中国储能市场觊觎已久，最新的动作发生在2023年4月9日。那一天，特斯拉发布公告称将在上海新建一家超级工厂，该工厂将专门生产该公司的储能电池产品Megapack，初期规划年产能1万台，规模接近40GWh。该工厂预计于今年第三季度动工，并于2024年第二季度投产。

40GWh是什么概念？

和特斯拉自身的能力对比，2022年，特斯拉Megapack的全年出货量达到6.5GWh，较2021年同比增长64%。因此，特斯拉在上海规划的新增年产能，将是其2022年全球总出货量的6.15倍。

和全球最大的储能市场——中国的市场空间做对比，根据中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业研究白皮书2023》，截止2022年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模59.8GW，年增长率38%，其中新型储能装机规模首次突破10GW，达到13.1GW，年增长率达128%。

所谓新型储能，包括锂离子电池、压缩空气储能、液流电池等新型储能设备，其中锂离子电池市占率最高，在2022年占比达94.5%。而特斯拉的Megapack，瞄准的正是新型储能市场。

结合以上数据，特斯拉上海超级储能工厂40GWh的年规划产能，在去年中国新型储能装机量猛增的前提之下，依旧足以填满中国市场。

甫一入场，便是鲸吞之势。许多储能投资人均向「甲子光年」表示，特斯拉投入如此巨额资金大规模进入中国市场，会在短时间内催化整个产业链，将有助于中国储能市场进一步跑通商业模式。目前，中国储能市场大而不全，盈利模式、产业链生态都尚不成熟，特斯拉的到来无疑能对此起到改善作用。

但特斯拉想进入中国储能市场，依旧面临着多方面的障碍，这也是马斯克与曾毓群的合作空间所在。

首先就是政策问题。储能市场按照应用场景不同，可以分为工商侧储能、电网侧储能、电源侧储能以及户用储能四种，特斯拉此次布局的Megapack产品主要面向源网侧以及大规模的汽车充换电站。而在中国，大型储能电站配网、配源与我国电力系统的安全稳定息息相关，特斯拉想进入这一市场，身份问题会成为重要的阻碍因素。

外来的和尚难念经，本土企业则是很好的引路人，在源网侧，宁德时代就具备深厚的销售资源积累。

在与发电集团的合作上，宁德时代同国家能源集团、国家电力投资集团、中国华能、中国华电、中国广核集团、中国长江三峡集团、中国能源建设集团等均围绕新能源领域签署过战略协议。

在电网侧，宁德时代已通过国网时代参与包括福建霞浦、山西大同、湖北荆门在内的多个百兆瓦时级别储能电站项目，在参与辅助服务、电力交易等储能盈利模式实践上具备丰富的经验积累。中国储能市场盈利模式建立在体制机制之上，对制度的理解至关重要，而这也是特斯拉进入中国必须跨越的门槛。

在与光伏企业的合作上，中国光伏巨头协鑫集团已与宁德时代已签署长期战略合作协议，二者在“光伏+储能”的融合上有诸多探索，这也与Megapack光储一体的发展策略极为吻合。

借助宁德时代在光储、电源、电网侧强大的积累，特斯拉想进入中国市场，要比单打独斗强太多。

02.珠联璧合的技术巨头

除了在市场进入层面有巨大的合作空间，在技术上，特斯拉与宁德时代同样珠联璧合。

比如安全性，在储能领域，安全是重中之重，有起火爆炸风险的储能产品在中国寸步难行。而特斯拉恰好在安全性上不够可靠。

今年初，在美国加利福尼亚州贝克市（Baker, California），特斯拉一款用于移动超级充电站（Supercharger）的Megapack储能系统就曾起火并完全烧毁。这是第三个已知的特斯拉Megapack起火事件，第二次起火发生在2022年9月，彼时特斯拉在加利福尼亚州蒙特雷（Monterrey, California）的Megapack产品，在投运仅5个月后就起火爆燃，一时引起市场恐惧。

Megapack安全事故频发的一个原因是电芯材料问题，2022年前，Megapack主要采用三元锂为电芯材料。而在中国，这一材料是受政策限制的。去年，国家能源局就曾发布文件，明确“中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池”。

而宁德时代则可以帮助特斯拉很好地解决这一问题。

去年，特斯拉推动Megapack将电芯材料从三元锂换成更加安全、起火事故率更低的磷酸铁锂电池。磷酸铁锂是宁德时代在储能领域的看家路线，而宁德时代正是特斯拉该款电芯的主供。

安全性是宁德时代相对于特斯拉的技术优势，2022年，宁德时代开发出专用的储能电芯，并结合智能液冷控温技术、高成组CTP技术、无热扩散技术，推出了具备高充放电效率、长寿命、高集成和高安全特点的户外系统EnerOne，该储能系统满足国内/国际安全标准法规（GB/T36276、UN38.3，UL9540A、UL2580、UL1973等）。

由于技术可靠，宁德时代的储能电池在市场上已得到初步验证。2022年，宁德时代全球储能电池出货量市占率为43.4%，蝉联全球第一。特斯拉借用宁德时代的电芯，宁德时代借用Megapack的巨大产能与集成能力，或可达成强强联合。

在软件层面和与汽车充电系统的贯通层面，特斯拉则别具优势。

由于特斯拉的储能系统需要服务于分散性的新能源汽车充换电系统，所以它对分布式能源管理软件格外重视，这种软件能帮助特斯拉更好的对分散在各地的Megapack进行统一调度。

目前，特斯拉已推出专业的分布式能源管理软件平台Powerhub，该平台可以帮助企业客户监控和采集储能系统数据，用于实时监控各类能源资源的关键参数并下发控制指令，从而帮助工商业企业、汽车充换电站实现用电优化。

除此之外，由于电力交易是储能系统的主要盈利手段，所以特斯拉还针对电力交易市场推出了Autobidder平台。该平台可以依据机器学习算法执行价格预测、负载预测、发电预测、调度优化、智能出价等功能，并能配合虚拟电厂运营模式，帮助储能电站赚取辅助服务市场的收益。

特斯拉的新能源汽车、充电桩以及光储产品均可以搭载Autobidder，这也是特斯拉的根本商业闭环逻辑，即“光-储-充-车”四大环节闭环。而借助特斯拉在能源智能化以及新能源汽车两大领域的积累，宁德时代能够更好的获得储能电站的运营能力，并将自己的影响力真正辐射进汽车充换电系统。

眼下，特斯拉和宁德时代均在储能领域面对着激烈的竞争。

特斯拉在中国市场的发展尚未落子，在欧美市场则面临着来自国际储能公司Fluence、NextEra Energy 、Powin Energy等到激烈竞争。2021年，特斯拉比海外储能龙头Fluence的市占率低了7个百分点，屈居第三。

国内，宁德时代同样面临着来自亿纬锂能、比亚迪、中创新航等传统锂电巨头的威胁，受锂价上涨与市场竞争白热化等多方面影响，2022全年，宁德时代储能电池系统业务毛利率仅17.01%，同比下降11.5%。

海辰储能创始人、总经理王鹏程不久前曾表示：“当前的储能市场很热闹，但也面临着技术快速迭代、淘汰加速的风险。未来三年是储能企业排位赛的关键节点，只有在这个时期抓住机会占据行业头部位置，才能取得未来发展的绝对优势。”

在如此竞争格局下，特斯拉与宁德时代如果能强强联合，无疑将在多个储能细分赛道获得技术耦合优势，彼此赋能，未尝不能复刻二者在2020年时，于新能源汽车与动力电池领域的辉煌战绩。