央行发布《中国金融稳定报告（2019）》：短期消费贷款增速小幅回落

文｜消金界

中国人民银行在11月25日发布了《中国金融稳定报告（2019）》（以下简称《报告》），对2018年以来我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。

有关互联网金融、个人信贷、金融科技的内容，《报告》中重点提到：

1、2018年末，我国住户部门杠杆率为60.4%。

2、2018年末，互联网金融行业个人贷款余额同比下降22.7%。

3、2018年1月至12月，短期消费贷款同比增速有所回落，但总体仍维持在28.1%~40.1%的较高区间，高出近五年平均增速1~13个百分点，也高出同期中长期消费贷款增速10~15个百分点。

4、网络借贷机构从5000家减少到1490家，国内173家虚拟货币交易及代币发行融资平台已全部无风险退出。

5、一些互联网企业以单纯获取金融牌照为目的，将所控金融机构作为资本运作平台，追逐高额金融投资回报，偏离服务实体经济。

6、金融科技在帮助金融机构进一步了解客户的同时，也可能带来信息过度收集、滥用和泄露等社会问题。

7、建议政策在鼓励金融机构创新消费金融业务模式和拓展服务领域的同时，督促机构坚持对消费行为真实性的审查、提高对消费信贷产品的风险管理能力。

互联网金融：个人贷款增速有所减缓

《报告》指出，互联网金融行业个人贷款增速有所减缓。

互联网金融借贷近年来发展尤其迅速，在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。然而，部分居民利用互联网金融征信不完善，过度借贷，造成逾期无法偿还。

经过近年来的专项整治，网络借贷机构数量大幅减少，互联网金融风险有所收敛。2018年末，互联网金融行业个人贷款余额同比下降22.7%，增速较2017年下降63.6个百分点。

这里的互联网金融行业个人贷款统计口径，包括网络平台借贷、网络小贷、互联网消费金融和赊销。

金融科技：

取得显著发展，同时产生了暴露风险

《报告》指出，近年来，我国金融科技发展取得显著进展，在局部细分市场上还具备了全球领先优势，但在金融科技快速发展过程中也产生和暴露了一些风险。

《报告》指出，各类企业都有办金融的强烈冲动，但良莠不齐。

2012年以来，因准入门槛低等因素，网络借贷、股权众筹等普通民众即可设立的互联网金融业务迅速发展，最高峰时全国网络借贷平台数量超过5000家。这些平台发展良莠不齐，在满足多元化投融资需求的同时，积累了许多问题和风险。

2018年下半年以来，随着经济下行压力加大，1000多家网络借贷平台集中爆雷，尤其是一些风险事件的爆发，对行业声誉造成了较大负面影响，危及社会和金融稳定，规范此类业务发展成为广泛共识。

此外，由于互联网监管环境相对宽松，部分互联网金融业务游离于金融监管之外或利用现有分业监管的空白进行套利。

例如，部分大型互联网企业通过新设机构、控股或参股金融企业等方式，已演化为事实上的金融控股集团，但其本身并不直接受到监管。其中，一些互联网企业以单纯获取金融牌照为目的，将所控金融机构作为资本运作平台，追逐高额金融投资回报，偏离服务实体经济。

针对我国金融科技发展过程中存在的信息安全隐患，《报告》指出，金融科技在帮助金融机构进一步了解客户的同时，也可能带来信息过度收集、滥用和泄露等社会问题。此外，部分机构掌握了海量消费者数据，垄断整个信息链条，一旦发生数据泄露或遭受网络攻击，甚至可能对整个国家的数据安全造成威胁。

消费金融：短期消费贷款增速小幅回落

在消费金融领域，《报告》指出，短期消费贷款增速小幅回落，并指出了存在的原因：

一是近年来居民购房支出骤增，一定程度上挤压了居民消费空间，2018年社会消费品零售总额增速为9.0%，低于上年1.2个百分点。

二是2017年8月起，针对部分购房者利用消费贷产品规避首付比限制，金融管理部门要求商业银行加强个人信贷真实性审核，严厉打击消费贷产品违规流入房地产市场。

在此背景下，短期消费贷款增速从2017年10月40.9%的最高点逐步小幅回落。

如何防范化解金融风险？

《报告》指出，通过一年多的集中整治和多措并举，我们主要通过以下几个方面，大力整顿金融秩序，防范与化解金融风险。

一是扎实推进互联网金融风险专项整治。网络借贷机构从5000家减少到1490家，国内173家虚拟货币交易及代币发行融资平台已全部无风险退出。

二是完成非银行支付服务市场专项整治工作，整顿市场秩序。从严监管持证机构，组建网联平台，开展“断直连”工作并按计划顺利完成支付机构客户备付金集中存管；持续打击无证经营支付业务行为，截至2019年6月，共清理处置389家无证机构，其中69家移送公安、工商等部门。

三是继续严厉打击非法集资活动，及时查处大案要案。截至2019年4月末，共摸排发现互联网资产管理机构282家，其中，202家机构存量清零，47家停业失联机构已列入经营异常名录并提请市场监管部门吊销营业执照，31家机构已移送公安部门、处置非法集资工作机制进行打击取缔。

四是稳步推进各类交易场所清理整顿工作。交易场所违法违规、无序扩张、风险蔓延的势头得到有效遏制，市场秩序明显好转，交易场所监管制度逐步健全完善。