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  互联网理财产品对接货币基金，货币基金收益率直接影响互联网理财产品收益率。

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  国内货币基金收益差别不大，年化收益率基本在4%~5%的水平，互联网理财产品也将逐步向这一区间靠近。

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  单纯依靠收益率吸引用户的手段将日渐乏力，互联网理财的安全问题依旧是用户最为担忧的问题。

目前互联网理财市场上，除了阿里巴巴的“余额宝”以外，还有微信理财通、百度百赚、苏宁零钱宝、网易现金宝等多款产品先后推出。而这些产品在推出之初，都无一例外的打出了高收益率的“招牌”揽客，背后对接也纷纷选择了货币基金。

如余额宝对接天弘增利宝货币基金，腾讯理财通与百度白赚对接华夏基金旗下的财富宝和现金增利货币基金等。

为何互联网理财产品如此青睐货币基金？

相比于其他基金，货币基金主要投向风险较小的货币市场工具，以银行协议存款为主。相当于组织散户团购参与普通个人无法参与的银行业间市场，因此货币基金可以获得高于普通个人存款更有优势的利息。

此外货币基金还具有极高的安全性和高流动性，货币基金并不保障本金安全，但是在经济正常运行的情况下，货币基金大多不会出现亏损。

而互联网理财作为新兴的理财方式，用户对其投资本金安全性相当敏感，同时互联网公司又需要高收益率来吸引用户，因此货币基金便成为产品对接的不二选择。

既然对接的都是货币基金，互联网理财产品的收益率必然受到货币基金收益率的直接制约。有基金公司的分析师表示，从过往的经验来看，货币基金年化收益率一般4%-5%是合理水平，但在特定的时间段，当市场的资金偏紧的时候，它这个收益率就会偏高。

而这个特定的时间段，在年末尤其明显。年末市场旺盛的资金需求与银行存款考核双重压力，资金面趋于紧张，市场利率也迎来年内高点，货币基金的7日年化收益率也因此在年末水涨船高。历史数据显示，春节前后3个月（上年12月15日至次年3月14日），货币基金年化收益率基本高于之前9个月。

余额宝和理财通收益率变化对比（1月22日前理财通为测试阶段数值）

腾讯的微信理财通1月22日上线，上线伊始的收益率就高达7.39，完全超越了其他各家先前推出的产品。这与理财通选择在年末上线，集中资金投资于年末的银行间协议存款有着很大关系。但同时也由于投资主要集中在年末，因此受到假期结束的负面影响也更为明显。由图中可以看出，理财通收益率下跌幅度也远远超过余额宝。

国内各家基金公司的货币基金年化收益率差别并不大，甚至我们可以看到，多家互联网公司选择的都是相同的基金公司。如腾讯与百度选择的都是华夏基金，苏宁与网易选择的都含汇添富基金。因此，随着投资时间的延长，未来这几款互联网理财产品的收益率将会逐步趋同，基本维持在年化收益率4%-5%的水平。

刚刚过去的2013年，堪称中国互联网金融的启蒙之年。依靠余额宝、理财通等产品的推出和宣传，便捷的参与方式和高收益率的吸引，大量的网民开始尝试互联网理财。据支付宝最新公布的数据显示，余额宝的用户数已超过6100万，春节期间的20天里，新增用户超过1200万。

但依靠高收益率拉拢用户的方式在新的一年恐难持续，正如我们前面所讲，以余额宝、理财通为代表的互联网理财产品，随着时间的推移，收益率之间的差别将会很小。而用户对于互联网理财的日益了解，单纯宣传短期收益率对用户的吸引力也将降低。

笔者曾接触过一些对余额宝、理财通等产品保持观望态度的朋友，问及为何观望，他们基本都认为，这些理财产品确实有着比银行存款更高的收益，同时方便灵活快捷。但安全性方面是他们最为担忧的，尤其是通过手机进行的资金操作，担心手机的丢失会带来难以估量的损失。

可见这些潜在用户所担忧的并非收益率，也明白互联网理财的优势所在，但互联网理财的安全性依旧是他们心中绕不过去的坎。

刚刚走完启蒙之年的互联网理财，在新的一年里，将面临着用户的日益成熟，收益率日益趋同的局面，相信单纯的产品收益率比拼即将过去。为吸引用户，更为深度和广度的较量将会上演，诸如产品的安全性、多样性等等诸多方面。