投资的核心不是资产是什么?中美顶级投资人对话
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投资的核心不是资产是什么?中美顶级投资人对话

凤凰网科技讯 北京时间6月23日消息,今天,桥水创始人瑞·达利欧和红杉全球执行合伙人沈南鹏进行了一场线上对话,谈及在中国投资的核心理念,沈南鹏表示:投资的核心不是资产而是人,要永远对市场怀有敬畏之心。

达利欧问到现在红衫在中国投资的环境和机会如何,沈南鹏表示:

我们很幸运地能与许多很了不起的创业者合作,他们为投资者创造了巨大价值。在此过程中,我们也在投资中犯过许多错误,并且努力从这些错误中汲取教训。这其中有技术风险导致的失败,有执行不力导致的失败,也有公开市场的剧烈波动引发的挑战。面对市场,我们需要有敬畏之心。对许多人来说,我们做的是管理“资产”的金融服务业,但我们其实做的是“人”的业务,对内和对外都是如此。

对内,是向团队成员提供很好的职业发展机会,基于他们的优势、兴趣,作为团队整体我们不断学习和成长;对外,有别于二级市场投资者,我们有不同的自我定位;我们的定位其实可以归结为一个词——服务,我们服务创业者;我们与他们的合作方式将很大程度决定我们的业绩,这也将形成我们的品牌和声誉。

对话中,达利欧对未来的投资策略提出建议,他表示:一般而言,在全球来说,现金投资,换言之,短期或更长期的政府债券和一般债券,将带来负的实际收益,即经通胀调整后的收益。因此这些资产不适合持有。

很重要的是拥有多元化的投资组合,即平衡的投资组合。我们有一种策略,称为“全天候策略”,其基础是平衡不同的资产类别,因为财富会在一些地方缩水,在另一些地方增长。例如,在通胀环境中,你持有大宗商品、黄金等抗通胀资产,这将抵消其他资产的负收益。因此,一开始就持有平衡的投资组合是很重要的。一旦你实现有效的多元化,你就能以很低的风险维持良好的收益。

所以,第一,不要只持有现金等资产;第二,进行合理的多元化,以创造出平衡的局面;第三,如果你像我一样是全球投资者,要在不同的地方、国家和产业之间进行多元化投资。